科技大厂加速撤离，找到稀土替代方案？

今年以来，作为苹果、特斯拉、戴尔等品牌的重要代工厂，和硕的动作频频。

就在本周，和硕一口气宣布了两件大事：一是计划将部分制造业务逐步从中国转移，并将在美国新建AI服务器制造工厂；二是就备受关注的“中重稀土出口管制”问题，首次明确回应：大部分产品已完成材料替代设计，不再依赖受限稀土。

随着全球AI服务器需求大增，和硕成为Nvidia GB200服务器机架的主要组装厂商之一，今年年初就领先同行向美国客户交付首批产品，客户反馈也非常正面，甚至认为“性能优于其他同类竞品”。

验证成功后，和硕决定进一步加码美国投资，计划将2025年资本支出从3亿美元提升至3.5亿美元，其中大部分将用于美国工厂的设备采购。

据目前披露的信息，这家AI服务器工厂已进入最后评估阶段，预计将在6月或7月正式宣布选址，目标区域包括土地、能源、劳动力条件相对成熟的德克萨斯州。

其实，和硕过去几年已在持续推动“制造去中国化”，在美国印第安纳州建有维修中心，加州设有办事处；去年在墨西哥建厂，今年三季度将开始AI服务器量产；越南、印度也早有产线布局。

不仅是和硕，纬创资通、英业达、富士康等台厂也都在加快布局AI服务器在北美本地的产能，特别是英业达、仁宝已先后宣布将在德州建厂。

除了制造外迁，和硕也正面回应了外界高度关注的稀土问题。

今年4月，中国出台中重稀土出口管制政策，引发全球关注。中重稀土广泛用于汽车、电子等产业，很多人担心断供影响电子制造业。

对此，和硕在6月股东会上表示，通过调整产品设计，大部分材料已经实现替代，客户也接受了新方案。这主要得益于和硕的产品以电子通讯为主，受中重稀土的依赖相对较小。

也就是说，虽然外界关注“卡脖子”，但在和硕这类大厂内部，替代已经悄然完成。

从整体业绩来看，和硕的财务表现也相对稳健。

2025年第一季度，和硕实现净利润168.8亿新台币，同比增长7.4%，是近三年来的最好水平。虽然营收同比下降10.5%，但毛利率逆势上升至4.1%，说明生产效率有所提升。

更值得关注的是，和硕在汽车电子方面也迈出新步伐，目前已为特斯拉提供发动机控制单元、车载电脑、充电桩等核心部件。这表明它正尝试从传统代工，向智能汽车全产业链进一步渗透，寻求第二增长曲线。

展望未来，和硕对2025年第二季度持乐观态度，认为随着客户新产品上市、AI PC逐步放量，业务表现将比第一季度更好。